وال استریت به تازگی یک ارتقاء اساسی داشته است و شرکتی که روزانه تریلیون‌ها دلار در معاملات خود جابجا می‌کند، چین‌لینک را نیز به این عرصه آورده است.

در ۱۲ می، شرکت سپرده‌گذاری و تسویه حساب، موسسه گمنام نیویورکی که بی‌سروصدا تقریباً هر معامله سهام و اوراق قرضه ایالات متحده را که تا به حال انجام داده‌اید، تسویه می‌کند، اعلام کرد که در حال ادغام Chainlink برای راه‌اندازی یک پلتفرم وثیقه توکنی جدید است. DTCC قصد دارد این پلتفرم را که Collateral AppChain نام دارد، در سه‌ماهه چهارم امسال راه‌اندازی کند. برای هر کسی که شاهد حرکت آهسته زیرساخت‌های کریپتو به سمت امور مالی سنتی است، این یک نقطه عطف است که نباید دست کم گرفته شود. DTCC در مرکز مطلق بازارهای سرمایه ایالات متحده قرار دارد و سالانه تسویه حساب‌های تجاری را که در صدها تریلیون دلار اندازه‌گیری می‌شوند، پردازش می‌کند و با شرکت‌های کریپتوی تصادفی و از روی هوس همکاری نمی‌کند.

آنچه DTCC در واقع در حال ساخت آن است

Collateral AppChain یک سیستم مبتنی بر بلاکچین است که برای خودکارسازی کار آشفته و به طرز شگفت‌آوری دستی جابجایی وثیقه بین شرکای تجاری به صورت شبانه‌روزی طراحی شده است. در امور مالی سنتی، مدیریت وثیقه هنوز طبق برنامه‌هایی که در دوران قبل از اینترنت ساخته شده‌اند، با زمان‌های قطع، فرآیندهای دسته‌ای و پنجره‌های عملیاتی که می‌توانند میلیاردها دلار سرمایه را در آخر هفته‌ها یا ساعات غیرکاری بی‌حاصل بگذارند، اجرا می‌شود. هدف DTCC این است که قراردادهای هوشمند می‌توانند این کار را به طور مداوم انجام دهند، به طوری که قیمت‌گذاری، ارزش‌گذاری، مارجین کال و تسویه حساب، همگی به صورت بلادرنگ روی زنجیره اتفاق می‌افتند. چین‌لینک زیرساخت داده‌ای را فراهم می‌کند که این امر را ممکن می‌سازد، فیدهای قیمت، تأیید هویت و لایه پیام‌رسانی بین سیستمی را که چین‌لینک آن را محیط زمان اجرا می‌نامد، فراهم می‌کند.

قطعات فنی که از Chainlink قرض گرفته شده است برای هر کسی که عملکرد این پروتکل را در DeFi در چند سال گذشته دنبال کرده باشد، آشنا است. شبکه اوراکل Chainlink همان چیزی است که داده‌های قیمت را به قراردادهای هوشمند می‌دهد تا آنها بدانند چه زمانی وثیقه کافی نیست و نیاز به افزایش دارد. پروتکل قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای آن، که با نام CCIP شناخته می‌شود، همان چیزی است که به یک بلاکچین اجازه می‌دهد تا به روشی قابل تأیید با بلاکچین دیگر ارتباط برقرار کند. طبق گفته خود DTCC خبر، AppChain از هر دو، به همراه استاندارد داده نوظهور Chainlink، برای مدیریت قیمت‌گذاری، ارزش‌گذاری، مارجین، بهینه‌سازی وثیقه و تسویه حساب استفاده خواهد کرد.

چرا این موضوع بیش از آنچه تیترها می‌گویند اهمیت دارد؟

اگر مدتی است که داستان‌های مربوط به پذیرش رمزارزهای سازمانی را دنبال کرده‌اید، اطلاعیه‌های مبهم زیادی در مورد «بررسی» توکن‌سازی توسط بانک‌ها یا «مطالعه» طرح‌های آزمایشی بلاکچین توسط آن‌ها شنیده‌اید. این موضوع متفاوت است. DTCC در حال بررسی نیست. این طرح در حال تعیین یک فصل راه‌اندازی و نامگذاری یک فروشنده خاص برای یک عملکرد خاص است که به هسته اصلی نحوه مدیریت ریسک وال استریت مربوط می‌شود. Smart NAV، طرح آزمایشی ۲۰۲۴ که داده‌های ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را با مشارکت JPMorgan، Franklin Templeton و BNY Mellon روی زنجیره آورد، مقدمه‌چینی بود. Collateral AppChain، طرح استقرار تولید است. این پیشرفت، از طرح آزمایشی به شبکه اصلی برای یکی از محافظه‌کارترین موسسات مالی، خود داستان است.

برای چین‌لینک، زمان‌بندی نمی‌توانست بهتر از این باشد. توکن LINK سال‌هاست که توسط بازارها به عنوان نوعی فشارسنج برای پذیرش کریپتوی سازمانی در نظر گرفته می‌شود و اغلب بر اساس اخبار مربوط به طرح‌های آزمایشی یا ادغام‌های جدید تغییر می‌کند. داشتن نام DTCC چین‌لینک به عنوان ستون فقرات زیرساخت برای وثیقه توکنیزه شده، با راه‌اندازی تولید در سه‌ماهه چهارم، چیزی را به شبکه می‌دهد که به ندرت در طول تاریخ طولانی خود در زمینه پذیرش گسترده داشته است، که یک نقطه عطف عمومی واضح با یک جدول زمانی تایید شده و یک مشتری با نام تجاری در مرکز تسویه حساب ایالات متحده است.

الگوی بزرگتری که وال استریت دنبال می‌کند

این معامله در خلأ وجود ندارد. در چند ماه گذشته، کوین‌بیس مجوز بانک اعتماد فدرال را دریافت کرد، مورگان استنلی معاملات کریپتو را در E*Trade راه‌اندازی کرد، چارلز شواب لیست انتظار برای معاملات لحظه‌ای بیت‌کوین و اتریوم ایجاد کرد و شرکت مادر کراکن ۶۰۰ میلیون دلار در یک شرکت استیبل‌کوین هنگ‌کنگی سرمایه‌گذاری کرد. موسسات مالی بزرگ ایالات متحده دیگر نمی‌پرسند که آیا با ریل‌های کریپتو تعامل داشته باشند یا خیر، بلکه در حال رقابت برای تثبیت موقعیت‌های خود قبل از رقبا هستند. اقدام DTCC، با توجه به اینکه چقدر در سازوکار واقعی بازارهای ایالات متحده محوریت دارد، سیگنال بلندتری نسبت به هر یک از این اعلامیه‌های جداگانه ارسال می‌کند. وقتی موسسه‌ای که معاملات را تسویه می‌کند، تصمیم می‌گیرد که آینده مدیریت وثیقه بر اساس بلاکچین اجرا شود، بقیه صنعت تمایل به پیروی از آن دارند.

برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران عادی، تأثیر فوری آن نامرئی خواهد بود. مدیریت وثیقه مانند لوله‌کشی پشت صحنه است، چیزی نیست که هنگام باز کردن یک برنامه ببینید. اما پیامدهای بلندمدت آن واقعی هستند. یک سیستم وثیقه ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته به معنای تماس‌های حاشیه‌ای است که می‌توانند به جای یک شبه، در عرض چند دقیقه انجام شوند، ریسک طرف مقابل را در بازارهای بی‌ثبات کاهش می‌دهد و سرمایه‌ای که مجبور نیست بیکار منتظر باز شدن پنجره‌های تسویه حساب بماند. همچنین به این معنی است که تا سه‌ماهه چهارم، مهم‌ترین مرکز تسویه حساب تجاری کشور بر روی همان زیرساخت اوراکل بلاکچین که بخش عمده‌ای از DeFi را پشتیبانی می‌کند، اجرا خواهد شد. چه صنعت کریپتو شایسته این تأیید باشد چه نباشد، اکنون آن را دارد.

---------------

نویسنده: سدریک هالووی
اتاق خبر نیویورک
اخبار Crypto